Forex Trader Profits Consistently Loose




Forex Trader Profits Consistently LooseTop 4 Coisas Comerciantes de Forex bem sucedidos Do. Trading nos mercados financeiros e cercado por uma certa quantidade de mistica, porque nao ha nenhuma formula unica para o comercio com sucesso Pense nos mercados como sendo como o oceano eo comerciante como um surfista Surfing exige talento, Equilibrio, paciencia, equipamento adequado e estar atento ao seu entorno Voce iria para a agua que tinha rip mares perigosas ou foi infestado de tubaroes Esperemos que nao. A atitude para a negociacao nos mercados nao e diferente da atitude necessaria para o surf Ao misturar boa analise com A sua taxa de sucesso vai melhorar drasticamente e, como muitos conjuntos de habilidades, a boa negociacao vem de uma combinacao de talento e trabalho duro Aqui estao as quatro pernas do banco que voce pode construir em uma estrategia para atende-lo bem em todos os mercados. Antes de comecar a negociar, reconhecer o valor da preparacao adequada O primeiro passo e alinhar seus objetivos pessoais e temperamento com os instrumentos e mercados que Voce pode confortavelmente se relacionar com Por exemplo, se voce sabe algo sobre varejo, em seguida, olhar para o comercio de varejo, em vez de futuros de petroleo sobre o qual voce pode saber nada Comece por avaliar os seguintes tres componentes. O prazo indica o tipo de negociacao que e apropriado Para o seu temperamento Negociar fora de um grafico de cinco minutos sugere que voce esta mais confortavel estar em uma posicao sem a exposicao ao risco overnight Por outro lado, a escolha de graficos semanais indica um conforto com risco overnight e uma vontade de ver alguns dias vao ao contrario Sua posicao. Alem disso, decidir se voce tem o tempo ea vontade de sentar na frente de uma tela o dia todo ou se voce preferiria fazer sua pesquisa calmamente durante o fim de semana e, em seguida, tomar uma decisao de negociacao para a proxima semana com base em sua analise Lembre-se que a oportunidade de fazer dinheiro substancial nos mercados requer tempo curto prazo scalping por definicao, significa pequenos lucros ou perdas Neste caso, voce tera t O comercio com mais frequencia. Uma vez que voce escolher um periodo de tempo, encontrar uma metodologia consistente Por exemplo, alguns comerciantes gostam de comprar suporte e vender resistencia Outros preferem comprar ou vender breakouts Ainda outros gostam de comercio usando indicadores como MACD e crossovers. Once voce escolher Um sistema ou metodologia, testa-lo para ver se ele funciona em uma base consistente e fornece-lhe uma vantagem Se o seu sistema e confiavel mais de 50 do tempo, voce tera uma vantagem, mesmo se e um pequeno Se voce backtest seu Sistema e descobrir que voce tinha negociado cada vez que lhe foi dado um sinal e seus lucros foram mais do que suas perdas, as chances sao muito boas que voce tem uma estrategia vencedora Teste algumas estrategias e quando voce encontrar um que oferece um resultado consistentemente positivo, Com ele e testa-lo com uma variedade de instrumentos e varios frames. You tempo vai descobrir que certos instrumentos de comercio muito mais ordenada do que outros Erratic trading instrumentos tornam dificil produzir um sistema vencedor Th Por exemplo, se voce estivesse negociando o par de moeda USD JPY no mercado forex, voce pode achar que o suporte e resistencia de Fibonacci Niveis sao mais confiaveis ??neste instrumento do que em alguns outros Voce tambem deve testar varios quadros de tempo para encontrar aqueles que correspondem ao seu melhor sistema de negociacao. Atitude em negociacao significa garantir que voce desenvolva sua mentalidade para refletir os quatro atributos seguintes. Esperar do seu sistema, ter a paciencia de esperar pelo preco para atingir os niveis que seu sistema indica para o ponto de entrada ou saida Se o seu sistema indica uma entrada em um determinado nivel, mas o mercado nunca atinge-lo, em seguida, passar para A proxima oportunidade Havera sempre outro comercio Em outras palavras, don t perseguir o onibus depois que ele deixou o terminal de espera para o proximo onibus. Disciplina e a capacidade de ser pa A sentar-se em suas maos ate que seu sistema aciona um ponto de acao As vezes, a acao de preco nao vai chegar ao seu preco previsto Neste momento, voce deve ter a disciplina de acreditar em seu sistema e nao adivinhar Disciplina e tambem A capacidade de puxar o gatilho quando o seu sistema indica a faze-lo Isto e especialmente verdadeiro para stop loss. Objetividade ou desapego emocional tambem depende da confiabilidade do seu sistema ou metodologia Se voce tem um sistema que fornece os niveis de entrada e saida que voce sabe ter Um fator de alta confiabilidade, entao voce don t necessidade de se tornar emocional ou permitir-se a ser influenciado pela opiniao dos especialistas que estao assistindo seus niveis e nao seu Seu sistema deve ser confiavel o suficiente para que voce possa estar confiante em agir sobre os seus sinais. Mesmo que o mercado as vezes pode fazer um movimento muito maior do que voce antecipar, sendo realista significa que voce nao pode esperar para investir 250 em sua conta de negociacao e esperar fazer 1.000 cada tra De Embora nem um curto prazo nem prazo mais longo e necessariamente mais seguro do que o outro, o prazo de curto prazo pode envolver riscos menores se o comerciante exerce a disciplina na colheita de negocios E uma questao de risco versus recompensa. Leg No 3 - Discriminacao . Diferentes instrumentos de comercio de forma diferente, dependendo de quem sao os principais jogadores e por que eles estao negociando esse instrumento especifico Fundos de hedge sao motivados de forma diferente de fundos mutuos Os grandes bancos que estao negociando o mercado de cambio spot em moedas especificas geralmente tem um objetivo diferente de comerciantes de moeda comprando ou Venda de contratos de futuros Se voce pode determinar o que motiva os grandes jogadores, entao voce pode muitas vezes piggyback-los e lucro em conformidade. Pick algumas moedas, acoes ou commodities e graficos-los em uma variedade de prazos Em seguida, aplique a sua metodologia especifica para todos eles e Ver que frame de tempo e qual instrumento e mais responsivo a seu sistema Isto e como voce descobre uma personalidade m Atch para o seu sistema Repita este exercicio regularmente para se adaptar as condicoes de mercado em mutacao. Leg n ? 4 - Management Implementation. Since nao existe tal coisa como apenas comercios rentaveis, nenhum sistema ira desencadear uma coisa certa 100 Mesmo um sistema rentavel, digamos com um 65 Lucro a perda ainda tem 35 negociacoes perdedor Portanto, a arte da rentabilidade esta na gestao e execucao do trade. In final, negociacao bem sucedida e tudo sobre controle de riscos Pegue as perdas rapidamente e, muitas vezes, se necessario Tente obter o seu comercio em A direcao correta para fora do portao Se ele retrocede, corte e tente novamente Muitas vezes, e na segunda ou terceira tentativa que seu comercio vai se mover imediatamente na direcao certa Esta pratica requer paciencia e disciplina, mas quando voce comeca a Direita, voce pode rastrear suas paradas e geralmente ser rentavel na melhor das hipoteses, ou quebrar mesmo no pior. Existem tantos metodos nuanced de negociacao, pois ha comerciantes Nao ha maneira certa ou errada de comercio Ha apenas um Comercio lucrativo ou um comercio deficitario Warren Buffet diz que ha duas regras no comercio Regra 1 Nunca perca dinheiro Regra 2 Lembre-se Regra 1 Coloque uma nota no seu computador que ira lembra-lo de tomar pequenas perdas com frequencia e rapidamente - nao espere Para as grandes perdas. O risco de que o valor de um investimento vai mudar devido a uma mudanca no nivel absoluto de taxas de juros, no spread entre. Ethereum e uma plataforma de software descentralizada que permite SmartContracts e aplicativos de aplicativos distribuidos para ser construido. Zero Day Ataque e um ataque que explora uma falha de seguranca de software potencialmente grave que o fornecedor ou desenvolvedor. A taxa media em que um individuo ou corporacao e tributada A taxa de imposto efetiva para os individuos e a taxa media. Uma pesquisa realizada pelo Bureau of Labor Estatisticas para ajudar a medir vacancias de trabalho Coleta dados de empregadores. O montante maximo de dinheiros que os Estados Unidos podem emprestar O teto de divida foi criado sob o segundo Liberty Bond Act. W Hy Traders Lose Money. There e um grande abismo entre a negociacao e analysis. Analysis pode ajudar com percentagens vencedoras, mas isso doesn t sempre igual a rentabilidade. Traders necessidade de aprender a gerir o risco, se alguma vez esperam ser consistentemente rentavel. Enquanto o titulo Deste artigo pode ter implicacoes amplas com numerosas explicacoes, vamos fazer o nosso melhor para reduzir a resposta a esta consulta para a explicacao mais logica e basica. Quando um comerciante comeca, pode ser dificil imaginar como obter o controle de Perdas pode parecer uma tarefa impossivel Pode ate sentir como os cartoes sao empilhados contra voce situacoes em que voce esta certo em sua analise, mas ainda assim perder no comercio e assistir capital desaparecer de sua conta comercial. Assim, uma questao natural e por que Alguns comerciantes sempre ganhar dinheiro, enquanto outros perdem, mesmo quando eles estao certo Isso e o que vamos estar investigando neste artigo. A diferenca entre Trading e Analysis. Many novos comerciantes vem para o marke T com um vies ou ponto de vista Talvez este e construido a partir de um fundo em economia, ou financas, ou talvez apenas um grande interesse na politica Mas um dos maiores erros que um comerciante pode fazer e abrigar a expectativa de que o mercado esta errado E os precos tem que voltar. Mas vamos enfrenta-lo Os mercados sao imprevisiveis, e nao importa o tipo de analise que voce usa Como novas informacoes entra no mercado, os comerciantes e os fabricantes de mercado preco em conformidade porque essas pessoas nao querem perder Dinheiro, tanto quanto voce nao quer perder dinheiro. E isso para dizer que a analise e inutil Absolutamente nao Significa apenas que a analise e apenas uma parte da equacao de ser um comerciante bem sucedido A analise e uma maneira de potencialmente obter as probabilidades em O lado do comerciante, mesmo se apenas um por um pouco uma maneira de talvez obter uma chance de 51 ou 52 de sucesso em oposicao a um flip de moedas straight-up. Boa analise, seja ele fundamentalmente-driven ou tecnicamente-driven, pode Estar certo a maioria do tempo Bu T nenhuma forma de analise sera sempre certo o tempo todo E esta e a razao que ha um abismo tao grande entre analise e trading. In analise, nao importa o quao errado voce esta quando voce aren t direito Na negociacao, este Importa um pouco Porque mesmo se voce esta ganhando em 70 de seus negocios, se voce esta perdendo 3 por cada comercio em que voce esta errado, mas apenas fazendo 1 toda vez que voce esta certo, voce ainda esta perdendo Pode se sentir bem, porque 70 do tempo que voce esta andando afastado de suas posicoes com a sensacao do sucesso e como seres humanos este e algo que nos nos esforcamos geralmente para sentir bom. O exemplo abaixo mostra como a gerencia de risco ma pode destruir mesmo uma porcentagem de vencimento forte do sucesso 70. Mas, logicamente, nao faz sentido embarcar em este tipo de esforco, porque o objetivo de negociacao e fazer dinheiro nao necessariamente para ser apenas mais de 50 do tempo. Como realmente a analise de comercio. Primeiro coisa, os comerciantes precisam Cristalizar o que seu objetivo real e Na negociacao em mercados e ponto-branco, esse objetivo deve ser ganhar dinheiro. Depois disso, os comerciantes precisam esperar que, as vezes, estar errado. Entao dadas estes dois fatos, a proxima suposicao logica e que sem ser capaz de Controlar os danos das instancias em que estamos er errado, a perspectiva de rentabilidade e uma distante. Portanto, a gestao de risco nao e apenas uma preferencia ou um estilo de negociacao E uma necessidade para a rentabilidade a longo prazo Porque mesmo se voce esta ganhando 90 de O tempo, as perdas sobre os outros 10 pode muito ultrapassar os ganhos que sao feitas sobre o 90.I plenamente perceber isso nao e necessariamente emocionante informacao Quando eu ensino gestao de risco, raramente ver um estudante-comerciante pronto para estourar de seus Assentos para ir e gerenciar algum risco A maioria das pessoas quer ouvir sobre estrategias de entrada, e metodos analiticos para tentar obter essas chances de sucesso inclinado ainda maior em seus favores. Mas ate um comerciante aprende a gerir o seu risco, muito deste trabalho adicional e Um ponto discutivel Porque um Enquanto o risco existe que uma posicao ruim pode e vai limpar o ganho de muitas outras boas posicoes que o comerciante esta indo para lutar para encontrar profitability. So, para uma analise adequada do comercio e preciso primeiro observar a gestao de risco adequado Porque a negociacao isn t Apenas adivinhando e esperando que nos obte-lo direito Negociacao rentavel esta implementando a analise, enquanto corretamente gerenciar fatores de risco implementando uma abordagem defensiva para que quando um esta errado, as perdas podem ser atenuadas e quando um esta certo, os lucros podem ser maximizados. Para usar a gestao de risco adequada. Nos ja encontramos um dos maiores erros de gestao de risco, e que s controlar o tamanho das perdas em relacao ao tamanho dos ganhos. Esta foi listada como o numero um erro que os comerciantes de Forex fazer e em O artigo The Top Trading erro nos olhamos exatamente como esse problema pode ser tao prejudicial para os novos comerciantes. A solucao e simples implementa-lo nao tanto como seres humanos, muitas vezes Seguir os nossos instintos ou os nossos sentimentos Mas na negociacao, temos de manter a imagem maior em mente Quando colocamos um comercio, muitas vezes tentamos ganhar esse comercio Isso pode manter os comerciantes segurando os perdedores por muito tempo, e fechando Out vencedores muito rapidamente. Traders pode ajustar estrategias para se concentrar em menor risco, maior recompensa tipos de configuracoes. A maneira de corrigir o Top Trading erro e simplesmente olhar para fazer mais quando voce esta certo do que voce perde quando voce er errado que Isso pode ser feito atraves da fixacao de paradas e limites em cada comercio que e colocado para reforcar esse minimo 1-a-1 risco-recompensa ratio. Unfortunately, gestao de risco nao e tao simples como apenas definir um stop e definir um limite Afinal de contas, se um comerciante assume uma posicao que e muito grande em relacao ao tamanho de sua conta, mesmo usando um risco de 1 a 2 ou 1 a 3 de recompensa relacao que um comercio poderia limpa-los completamente . Isto e similar ao conselho de nao por todos seus ovos em uma cesta E quando este conceito for Simples para os investidores de acoes que viram os precos das acoes cairem de um penhasco, destacando o fato de que investir em apenas um estoque pode ser tao perigoso, os comerciantes devem olhar para a arte da especulacao de uma forma semelhante light. We discutiu este topico em O artigo, Erros de Negociacao Top, Parte II O impacto de maiores quantidades de alavancagem Nao so a alta alavancagem trazer um maior potencial de fracasso, mas comercios altamente alavancados tambem amplificar O numero um erro comerciantes de Forex fazer porque mais alavancagem quantidades ainda maiores Balancos na equidade da conta. Nos terminamos fora da serie superior dos erros de troca com o terceiro artigo e este vem para baixo a selecao da estrategia mesmo se um comerciante sair de sua maneira impedir os erros negociando superiores dois, nao garante o sucesso T existe, eo melhor que um comerciante pode fazer e olhar para empregar uma abordagem adequada daquela condicao do mercado particular s. Se voce d como um exemplo de como isso pode ser feito, o artigo Como pegar S As asas no mercado de Forex mostraram como os comerciantes podem olhar para o comercio de curto prazo reversoes ou oscilacoes com um olho constante sobre gestao de risco. Antes de empregar qualquer um dos metodos mencionados, os comerciantes devem primeiro testar em uma conta demo A conta de demonstracao e livre apresenta precos ao vivo, e pode ser um campo de testes fenomenal para novas estrategias e metodos Clique aqui para se inscrever para uma conta demo gratuita atraves de FXCM. James esta disponivel no Twitter JStanleyFX. Are voce olhando para levar a sua negociacao para o Proximo nivel O DailyFX 360 Curso oferece um curriculo completo, juntamente com webinars privados, semanais em que andamos comerciantes atraves de condicoes de mercado dinamico usando a educacao ensinada no curso. Voce gostaria de comercio ao lado de profissionais experientes durante todo o dia de negociacao DailyFX On Demand da Voce acessa a DailyFX Analysts durante os periodos mais ativos do dia de negociacao. Voce gostaria de aprimorar sua Educacao FX O DailyFX lancou recentemente a Universidade DailyFX que i S completamente livre para qualquer e todos os comerciantes. Nos recentemente comecamos a gravar uma serie de videos Forex sobre uma variedade de topicos Nos d muito apreciar qualquer feedback ou entrada que voce pode ser capaz de oferecer sobre esses videos Forex. Por que muitos comerciantes Forex perder Dinheiro Aqui esta o numero 1 Mistake. We olhar atraves de 43 milhoes de negocios reais para medir o desempenho do comerciante. Maioria dos comercios sao bem sucedidos e ainda os comerciantes estao perdendo. Aqui esta o que acreditamos ser o numero um erro FX comerciantes make. W hy ??do major Para descobrir, a equipe de pesquisa DailyFX olhou atraves de mais de 40 milhoes de negocios reais colocados atraves de um grande corretor de divisas s plataformas de negociacao Neste artigo, olhamos para o maior erro que os comerciantes de forex fazer, e uma forma de comercio O comerciante de Forex media perde dinheiro, o que e em si um fato muito desencorajador Mas por que colocar simplesmente, a psicologia humana faz negociacao dificil. Nos olhamos para mais de 43 milhoes de reais Comercios colocados em um dos principais servidores de negociacao do corretor de FX de Q2, 2014 Q1, 2015 e chegou a algumas conclusoes muito interessantes O primeiro e incentivar os comerciantes ganhar dinheiro na maioria das vezes como mais de 50 dos comercios sao fechados para fora em um gain. Pentent of All Trades Closed Out em um ganho e perda por moeda Pair. Data fonte Derivado de dados de um grande corretor de FX em 15 mais trocados pares de moedas de 3 1 2014 para 3 31 2015.The grafico acima mostra os resultados de mais de 43 milhoes de operacoes realizadas por estes Comerciantes em todo o mundo a partir de Q2, 2014 atraves Q1, 2015 em 15 os pares de moedas mais populares A barra azul mostra a porcentagem de negociacoes que terminou com um lucro para o comerciante Vermelho mostra a percentagem de negocios que terminou em perda Por exemplo, Impressionante 61 de todos os comercios fechados para fora em um ganho E, na verdade, cada um destes instrumentos viu a maioria dos comerciantes virou um lucro mais de 50 por cento do tempo. Se os comerciantes estavam certos mais da metade do tempo, por que a maioria perdeu dinheiro. UMA Verage Perda de lucro por Ganhar e Perder Trades por moeda Pair. Data source Derivado de dados de um grande corretor de FX em 15 mais trocados pares de moedas de 3 1 2014 para 3 31 2015.The grafico acima diz tudo Em azul, mostra a media Numero de comerciantes pips ganhos em negocios rentaveis ??Em vermelho, ele mostra o numero medio de pips perdidos em negociacoes perdendo Agora podemos ver claramente por que os comerciantes perdem dinheiro, apesar de estar certo mais da metade do tempo Eles perdem mais dinheiro em seus comercios perdedores do que fazem Em suas negociacoes vencedoras. Vamos usar USD como exemplo. Vemos que as negociacoes em USD foram fechadas com um lucro 61 do tempo, mas a media perdendo comercio foi de 83 pips enquanto o vencedor medio foi de apenas 48 pips Os comerciantes estavam corretos Mais da metade do tempo, mas eles perderam mais de 70 mais em suas negociacoes perdedoras como ganharam em comercios ganhando O registro de trilha para o par USD volatil do USD era mesmo mais mau Os comerciantes capturaram lucros em 59 de todos os comercios de GBP USD Contudo eles perderam globalmente o dinheiro como eles Transformou um lucro medio de 43 pip em cada vencedor e perdeu 83 pips em negociacoes perdedoras. O que da Identificar que ha um problema e importante em si mesmo, mas vamos precisar entender as razoes por tras dele, a fim de procurar uma solucao. , Deixe os lucros correr Por que e tao dificil de fazer. No nosso estudo, vimos que os comerciantes eram muito bons em identificar oportunidades de negociacao rentavel - fechando comercios para fora em um lucro de mais de 50 por cento do tempo Eles perdidos utlimately, no entanto, como a media Perda ultrapassou em muito o ganho Abrir quase qualquer livro sobre a negociacao eo conselho e o mesmo cortar suas perdas cedo e deixar seus lucros correr. Quando seu comercio vai contra voce, feche-o Tome a pequena perda e tente novamente mais tarde, se apropriado E melhor tomar uma pequena perda mais cedo do que uma grande perda depois. Se um comercio esta a seu favor, deixe-o correr E muitas vezes tentador para fechar em um pequeno ganho, a fim de proteger os lucros, mas muitas vezes vemos que a paciencia pode resultar Em maiores ganhos. Mas se a solucao A simples resposta da natureza humana Na verdade, isso nao e de todo limitado a negociacao Para ilustrar ainda mais o ponto que chamar sobre conclusoes significativas em psychology. A Simple Wager Entender o comportamento humano para ganhar e perder. E se eu lhe oferecer uma aposta simples em uma moeda flip Voce tem duas escolhas A escolha significa que voce tem 50 chances de ganhar 1000 dolares e 50 chances de ganhar nada Escolha B e um ganho de 450 pontos plana que voce escolher. Neste caso Podemos esperar perder menos dinheiro via Choice B, mas de fato estudos mostraram que a maioria das pessoas vai escolher escolha A cada vez. Here que vemos a questao A maioria das pessoas evitar o risco quando se trata de tirar lucros, mas depois ativamente busca-lo Se isso significa evitar uma perda Por que as perdas machucam psicologicamente muito mais do que Gains Give Pleasure Prospect Theory. Nobel premiado psicologo clinico Daniel Kahneman baseado em sua pesquisa sobre a tomada de decisao Seu trabalho nao estava na negociacao per se mas Claras implicacoes para a gestao do comercio e e bastante relevante para o comercio de divisas Seu estudo sobre a Teoria do Prospecto tentou modelar e prever as escolhas que as pessoas fariam entre cenarios envolvendo riscos conhecidos e recompensas. Os resultados mostraram algo notavelmente simples mas profundos a maioria das pessoas tomou mais dor de perdas do que O prazer de gains. It sente bom o suficiente para fazer 450 versus 500, mas aceitar uma perda 500 doi muito e muitos estao dispostos a apostar que o comercio gira around. This doesn t fazer qualquer sentido de uma perspectiva de negociacao 50 0 dolares perdidos sao equivalentes a 50 0 dolares ganhos um nao vale mais do que o outro Por que devemos entao agir de forma diferente. Prospect Teoria Perdas tipicamente ferir mais do que Gains Give Pleasure. Taking uma abordagem puramente racional para os mercados significa tratar um ganho de 50 pontos como moralmente equivalente a um 50 pontos de perda Infelizmente, nossos dados sobre o comportamento do comerciante real sugere que a maioria nao pode fazer isso Nos precisamos pensar de forma mais sistematica para melhorar a nossa ch Evitar o problema de perda descrito acima e muito simples, em teoria, ganhar mais em cada comercio vencedor do que voce da de volta em cada comercio perdedor. Mas como podemos faze-lo concretamente. Ao negociar, siga sempre um Regra simples sempre procuram uma recompensa maior do que a perda que voce esta arriscando Este e um pedaco valioso de conselho que pode ser encontrado em quase todos os book. Typically negociacao, isso e chamado de uma relacao de risco recompensa Se voce correr o risco de perder o mesmo numero de pips como voce Se voce atingir um lucro de 80 pips com um risco de 40 pips, entao voce tem uma razao de risco recompensa de 2 1. Se voce seguir esta regra simples , Voce pode estar certo na direcao de apenas metade dos seus negocios e ainda ganhar dinheiro, porque voce vai ganhar mais lucros em seus comercios ganhar do que as perdas em seus comercios perdedores. Que proporcao voce deve usar Isso depende do tipo de comercio que voce esta fazendo Recomendamos usar sempre uma relacao minima de 1 1 que w Ay, se voce estiver certo apenas metade do tempo, voce vai, pelo menos, quebrar even. Certain estrategias e tecnicas de negociacao tendem a produzir altas percentagens vencedoras como vimos com dados comerciante real Se este for o caso, e possivel usar uma recompensa menor Razao de risco, como entre 1 1 e 2 1 Para negociacao de probabilidade menor, recomenda-se uma proporcao de risco de recompensa maior, como 2 1, 3 1 ou mesmo 4 1 Lembre-se, quanto maior a proporcao de risco de recompensa escolhida, Precisamos prever corretamente o sentido do mercado, a fim de fazer o comercio de dinheiro Vamos discutir diferentes tecnicas de negociacao em mais detalhes em parcelas subsequentes desta serie. Siga para o seu plano Use paradas e limites. Uma vez que voce tem um plano de negociacao que usa uma proporcao de risco de recompensa adequada , O proximo desafio e cumprir o plano Lembre-se, e natural para os seres humanos a querer segurar as perdas e tomar lucros cedo, mas faz para negociacao ruim Temos de superar esta tendencia natural e remover nossas emocoes de negociacao A melhor maneira facam Isso e para configurar o seu comercio com stop-loss e ordens de limite desde o inicio. Isso permitira que voce use a razao de risco de recompensa adequada 1 1 ou superior desde o inicio, e para cumpri-lo Depois de defini-los, don t toque Eles Uma excecao voce pode mover sua parada em seu favor para bloquear os lucros como o mercado se move em seu favor. Gerir o seu risco desta forma e uma parte do que muitos comerciantes chamam de gestao de dinheiro Muitos dos comerciantes de forex mais bem sucedidos estao certos sobre o Mercado direcao s menos da metade do tempo Uma vez que praticam boa gestao do dinheiro, eles cortar suas perdas rapidamente e deixar seus lucros correr, entao eles ainda sao rentaveis ??em sua negociacao global. Usando 1 1 Reward to Risk realmente Work. Our dados certamente sugerem Nos usamos nossos dados em nossos top 15 pares de moedas para determinar quais contas de comerciante fecharam seu Ganho Medio pelo menos tao grande quanto sua Perda Media ou um minimo Risco de Recompensa de 1 1 Os comerciantes eram rentaveis ??se eles seguissem esta regra Performa passada NCE nao e indicativo de resultados futuros, mas os resultados certamente apoia-lo. Nossos dados mostram que 53 por cento de todas as contas que operaram em pelo menos uma razao de 1 a 1 Reward to Risk transformou um lucro liquido em nosso periodo de amostra de 12 meses. 1 1 A mera 17 por cento. T raders que aderiram a esta regra foram 3 vezes mais probabilidades de transformar um lucro ao longo destes 12 meses uma diferenca substancial. Data source Derivado de dados de um corretor FX importante em 15 pares de moedas mais negociados De 3 1 2014 a 3 31 2015.Game Plano Que estrategia posso eu use. Trade forex com batentes e limites ajustados a uma relacao da recompensa do risco de 1 1 ou higher. Whenever voce coloca um comercio, certifica-se de que voce usa um stop-loss Ordem Sempre certifique-se de que seu lucro alvo e, pelo menos, tao longe do seu preco de entrada como o seu stop-loss e Voce pode certamente definir o seu preco alvo mais elevado, e provavelmente deve visar pelo menos 1 1 independentemente da estrategia, potencialmente 2 1 ou Mais em certas circunstancias Entao voce pode escolher o mercado di Corretamente apenas metade do tempo e ainda ganhar dinheiro em sua conta. A distancia real voce coloca suas paradas e limites dependera das condicoes no mercado no momento, tais como volatilidade, par de moedas, e onde voce ve o apoio e resistencia Voce Pode aplicar a mesma relacao de risco de recompensa para qualquer comercio Se voce tem um nivel de parada 40 pips longe da entrada, voce deve ter um lucro alvo 40 pips ou mais de distancia Se voce tem um nivel de parada 500 pips de distancia, seu lucro alvo deve ser pelo menos 500 pips away. We usara isso como uma base para um estudo mais aprofundado sobre o comportamento do comerciante real como nos olhamos para descobrir os tracos de comerciantes bem sucedidos. Os dados sao extraidos de contas do FXCM Inc. excluindo participantes elegiveis do contrato, contas de compensacao, filiais de Hong Kong e do Japao de 3 1 2014 a 3 31 2015.View os artigos seguintes nos tracos de serie bem sucedida. Os tracos de comerciantes bem sucedidos. Uma parte de nossa serie Traits of Successful Traders. Ao longo dos ultimos meses, a equipe DailyFX Research tem estudado de perto as tendencias de negociacao dos comerciantes atraves de um corretor FX importante Nos passamos por um numero enorme de estatisticas e anonimizados registros comerciais, a fim de Responder a uma pergunta O que separa os comerciantes bem sucedidos dos comerciantes malsucedidos Temos vindo a utilizar este recurso exclusivo para destilar algumas das melhores praticas que os comerciantes bem sucedidos seguem, como a melhor hora do dia, o uso adequado da alavancagem, os melhores pares de moedas e mais Sintonizado para o proximo artigo no Traits of Successful Traders Series. Analysis preparado e escrito por David Rodriguez, Quantitative Strategist for. Sign ate David S lista de distribuicao de e-mail para receber futuras atualizacoes de e-mail sobre a serie Traits of Successful Traders e outros reports. DailyFX fornece noticias forex e analise tecnica sobre as tendencias que influenciam os mercados globais de moeda. 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I aprecio Por ter tempo para ler este post Opcoes binarias resultados bala fitness Estes dois homens sao notorios, e tem sido destaque no meu site muitos Dinero En Lnea En Casa En Guine Equatorial Fluencia com tecnologia da informacao abreviado como FITness vai alem de nocoes tradicionais de literacia informatica Como observado No Capitulo 1, alfabetizacao sobre informacoes Ainda mais Opcoes de Conta Iniciar sessao Configuracoes de pesquisa Revisao de estrategias de negociacao a curto prazo que funcionam Isso e melhor Voce tem a chance de fazer algo se houver um problema Scripting Microsoft SQL Server com Python Se voce tiver Microsoft SQL Server, Voce deve ter A introducao de video de vendas foi bastante doloroso para assistir, por isso, se voce quiser saltar atraves dele para destaques, Eu encontrei-o em You Tube A primeira coisa que voce deve saber e que nenhum dos depoimentos e real Nossa facilidade moderna e ficada situada convenientemente fora de Rt Em Phoenix, nos nos orgulhamo-nos no bom manuseio, limpeza, descascamento, mascaramento e revestimento de seu metal Produtos como o aluminio, aco, fundicao e ferro forjado Opcoes binarias resultados da bala fitness Estrategia de Recuperacao de Forex Nos usamos apenas o melhor arranjo de qualidade de pos e acabamentos texturizados Opcoes binarias resultados da bala fitness A ideia e negociar opcoes binarias online, mas o software nao funciona E todas as pessoas envolvidas sao atores Nos poderiamos usar um pouco de motivacao em nossas vidas Aqui estao 10 poderosas citacoes de desenvolvimento pessoal para ajudar a inspira-lo a tomar mais acao para obter os resultados Nesses comentarios, eu ha um monte de pessoas infelizes que confiaram o Sistema, pagou seus 250, e perdeu-o todo Ninguem nunca escreveu dentro para dizer que fizeram o dinheiro que escolhe para fora a prova que a mudanca de 30 dias um scam e optio de easy. 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Binary Opcoes Advisors Mt4 Plugin Forex Trading Co Para Jest Iloraz Penny Stocks Para Dummies Walmart. Whether ou nao voce e novo para o comercio de Forex e geralmente considerado uma boa ideia para definir limites e para com cada comercio Uk e uma Vantagens de Negociacao Forex Spread Co Limited e uma sociedade de responsabilidade limitada registada em Inglaterra e Pais de Gales com a sua sede em 22 Bruton Counter-Strike Global Offensive zawiera wiele trybw rozgrywki i jest skierowany przede wszystkim do fanw gier wieloosobowych Wciel si w terroryst lub Antyterroryst, wybierz swj sprzt i. Background fff Primeiro Plano 000 Primario Palido 8cf Luz Primaria 18f Primario Medio 04b Primario Escuro 014 Secundario Palido ffc S Econdary Light fe8 Secundario Mid db4 Secundario Dark 841 Terciario Pale eee Terciario Light ccc Terciario Medio 999 Terciario Escuro 666 Erro f88.Por que a maioria dos comerciantes perde dinheiro e por que o mercado exige it. Today, eu faco um olhar mais abstrato e mais aprofundado a questao da Porque a maioria dos comerciantes perder dinheiro Como voce esta lendo, e como eu salientar no artigo, os individuos podem fugir do comportamento pastoreio e criar acima da media ou abaixo da media retorna Que disse, a fim de quebrar o rebanho ha um monte de coisas que Deve ser conhecido sobre si mesmo, as tendencias humanas e como estes se combinam para formar movimentos societal que o mercado de acoes reflete Este artigo ira mostrar que o que voce acredita que pode ser o seu proprio caminho pode ser a coisa exata que esta mantendo voce uma parte do rebanho e Portanto, sempre entrar e sair do mercado no momento errado E um artigo bastante longo, pode mijar algumas pessoas, mas em longo prazo aceitar e aprender a lidar com as questoes que sao abordadas neste artigo pode ajudar Voce para se mover para o pequeno reino de comerciantes bem sucedidos. Por que a maioria dos comerciantes perder dinheiro e por que o mercado exige It. By Cory Mitchell, comerciantes CMT. Most ouviram as estatisticas 95 dos comerciantes perder dinheiro, apenas 5 dos comerciantes podem ganhar a vida em Ou apenas 1 dos comerciantes realmente ganhar dinheiro Seja qual for o numero especifico e de estudos recentes, o fato e que muitos comerciantes vao perder dinheiro e ele simplesmente nao pode ser evitado para alguns numeros duros, veja a taxa de sucesso do dia de negociacao, a resposta completa Tipos de razoes sao dadas para ele, tais como percalcos de gestao de dinheiro, mau timing, politica de governo ruim, a regulacao deficiente ou uma estrategia deficiente Estes sao todos bem e bom e alguns deles definitivamente desempenhar um papel no sucesso comercial individual, mas ha um Uma razao mais profunda por que razao a maioria dos comerciantes vai perder, independentemente de quais metodos eles empregam Eu pretendo, que mesmo se todos os comerciantes souberam como manter em mente saber e fazer sao duas coisas muito diferentes para o comercio com sucesso com base em corrente cond Por que a maioria dos comerciantes perder dinheiro eo que os comerciantes muitas vezes nao conseguem perceber e que o mercado e o movimento coletivo do mercado. Suas acoes e reacoes a suas proprias acoes e as acoes de outras pessoas Som confuso Considere isso Voce tee up um comercio, feche os olhos e aperte entrar abrir o comercio Voce nao tem ideia do que o mercado esta fazendo seus olhos ainda estao fechados, mas voce Comecar a reagir a sua acao que voce quer saber se voce tomou a decisao certa, se voce deve ajustar a sua perda parar ou se voce deveria ter entrado no inicio ou mais tarde Isso continua a ocorrer depois de abrir os olhos e ver como seu comercio acao esta agindo Em relacao as acoes e reacoes de outras pessoas Mesmo comerciantes experientes podem passar por essas emocoes as vezes. Em outras palavras, o mercado e um loop de feedback gigante, mostrando os comerciantes e quem ve o mercado uma leitura termometro do moo social D em que os comerciantes e, por extensao sociedade, estao operando. A maioria dos comerciantes parecem pensar no mercado e algo que tem algum valor externo fora do preco atribuido a ele pelos comerciantes prefiro pensar nisso como um indicador em tempo real de A visao de uma sociedade da sua propria capacidade produtiva ou mais simplesmente colocar o humor social. Quando os mercados sao entendidos, a ideia de que todos podem ganhar dinheiro nao e apenas impreciso, mas impossivel e risivel Todo mundo fazendo dinheiro significa que nao ha mercado, porque quem estaria tomando O outro lado do comercio. Alem disso, a maioria dos comerciantes sentem que podem se mover com a multidao para fazer um lucro de papel e, em seguida, sair antes da multidao, transformando esse comercio em um lucro real Em teoria isso e som, mas lembre todos os outros Esta se preparando para fazer a mesma coisa E este movimento de multidao que permite que os comerciantes para ganhar dinheiro as vezes Sem uma grande parcela de comerciantes que vem para a mesma decisao mercados simplesmente nao iria mover Ele tem conviccao por muitos comerciantes para criar Uma tendencia, entao leva a aceitacao euforica que esta e a nova norma para acabar com ele e dobra-lo Entao, leva a desilusao em massa para trava-lo da outra maneira. Por que a maioria dos comerciantes perder dinheiro apenas individuos podem vencer o mercado, nao a multidao ea multidao E o 80-90.Consider por um momento, se cada comerciante seguiu a regra de nao arriscar mais de 1 de sua conta por comercio e usado estrategias semelhantes toted por profissionais Stop ordens de perda iria desencadear todo o lugar e os precos iriam inflar e desinflar apenas Como fazem agora com as pessoas aderindo aos seus proprios e diferentes tipos de estrategias Em outras palavras, todos tentando fazer a mesma coisa correta cria os mesmos movimentos de mercado como todos fazendo sua propria coisa errada. E por isso que a maioria dos comerciantes perder dinheiro e e Os comerciantes paradoxos devem superar, pois como o Mestre Oogway proclama no filme Kung Fu Panda Um muitas vezes encontra seu destino na estrada que ele toma para evita-lo. Felizmente, assim como e quase impossivel convencer um touro a ser um bea R uma vez que ele ou ela tomou uma posicao, seria ainda mais insondavel para convencer cada comerciante para o comercio de uma certa maneira O ponto e, nao importa como as pessoas comercio agora, ou se todos trocavam o mesmo mais ainda perderia A tentativa Das massas para evitar isso ou para criar lucros cria o laco muito eles acabam pendurados eles with. Why Porque a maioria dos comerciantes perder dinheiro nao compreender a verdadeira natureza dos comerciantes Markets. With experiencia pode aprender a se mover com a multidao, e tambem perceber a multidao S natureza inconstante e sua propria natureza inconstante, bem Traders tambem pode finalmente aprender que o humor social dita os mercados ea noticia Isso e diretamente oposto a visao comumente realizada que a noticia eo mercado ditar humor social ver Noticias Criar Humor Social, Ou Social Mood criar a News. Successful comerciantes encontrar algo que funciona e cumpri-lo, nao deixando os outros puxa-los longe de sua estrategia Este e o lugar onde a maioria dos comerciantes ir mal e por que a multidao perde dinheiro Apesar A maioria das pessoas s melhores esforcos eles podem t puxar-se longe da multidao quando realmente conta. Quando todos os seus amigos estao comprando estoques e falando sobre o petroleo vai 200 ou 20 ou qualquer que seja o numero do dia e os analistas estao por toda a TV dizendo E assim, e dificil tomar uma opiniao contraria Afinal, se voce fizer uma aposta contra todos os outros e voce esta errado, seus amigos riem de voce porque eles estao pensando que seus lucros de papel que continuam a expandir vao ser cashable no Banco em breve Voce sentir arrependimento por perder algum dinheiro e tambem pode sentir alguma vergonha social E o ceu proibe que voce esta certo e as pessoas te odeiam, porque voce acabou de ganhar dinheiro, enquanto eles perderam a camisa Som ridiculo. Considere o tumulto publico durante o Occupy Wall Protestos de rua, ou pessoas sentindo grande ressentimento para os fundos de hedge e os comerciantes que fizeram bilhoes ao ver o colapso do preco da habitacao e tirar proveito dela Ou o gerente que esta ressentido por conseguir manter oi s job while several of his employees are laid off Winning traders and correct analysts are often crucified during major market turns when the majority lose Remember markets are a reflection of society and a leading indicator of the economy, so when stocks are moving down the economy is teetering or already in decline and thus people are already on edge themselves. It is very easy to say I will follow the crowd and then know when to get out Actually doing it is something entirely different which is why crowds move together This could largely be due to the human tendency to Extrapolate Trends Trend extrapolation is the tendency to project current conditions into the futures, often assuming all else will remain equal see Stock Market is Not Physics Part 1 for more on this. And make no mistake, most hedge fund and mutual funds are no different, most take hits along with retail investors and traders, although usually not to the extreme of the uneducated trader who is more likely to completely wipe out his her account when things go bad. What is really interesting is that while a hedge fund may make an average of 20 year over the last 20 years, the average investor in that fund has a high propensity to make far less than that Why Because they invest and pull out their funds at the wrong points, just as they do in the market see brief video at the end of this article The hedge fund or mutual fund is a micro market where investors traders can deposit and withdraw based on how they think the fund will do. Side Note Traders and investors must also be aware of survivorship bias We are likely to hear more stories of people making a killing than hearing about people losing everything because the people who lost everything are gone from the public eye and are not talking about it The few who make money are sure to let everyone know about it and thus create a sort of illusion intentionally or unintentionally that anyone can do what they did do. Also realize, everyone sets out to be an individual and trade their own way, and by doing so most end up being with the crowd that loses money remember Master Oogway Why Because each person lets it Their social mood, whether it be optimism, greed, fear, etc is likely being fueled by the same social mood prevalent in society It is no mistake that individuals begin to like the same sorts of fashions that everyone is wearing In a quest to change, the majority of society ends up changing together, moving towards similar desires and away from similar dislikes Therefore, what the market is offering provides the exact thing that will lure the trader into the crowd. For example, someone who has little experience investing in stocks wants to get involved because everyone else in their social circle is, ads are all over tv and even their nightly newscasters are talking a lot more about how the market is so good In this environment you can be certain there will be lots of helping hands to welcome this investor to the crowd, teach them to be a part of the crowd and initiate them into the world of the blind leading the blind. Why Most Traders Lose Money Extremes Require Nearly Everyone to Get Onboard. While it may be starting to come clear, you may still wonder how it is possible most people lose money and how they seem to join the crowd at exactly the wrong time. When a social mood, such as oh, let s call it bullishness takes hold of a society or a person, it can be very hard to see the movement for what it is something that will pass Everything passes just like our moods oscillate just like the craze over tulip bulbs See Extraordinary Popular Delusions and the Madness of Crowds by Charles Mackay So people buy and buy and buy, and then other people see this and buy and buy and buy. Then there are the people who hold out, and say No way, I am not doing that again And anyway, I heard 80 of analysts are already bullish so it can t go any higher But the market keeps ticking higher and so a few of the stragglers join in and buy Some still hold out and the market keeps ticking higher Finally, 85 of the population is bullish, and there are still some stragglers and the market keeps going up People are proclaiming their achievements and chanting that boom and bust cycles are a thing of the past Finally, pretty much every person has become a bull, owning stock, and if they decided not to buy, they have given up or been told to shut-up on trying to warn others not to buy and market plunges the other way. The chart below shows this in a slightly different way Since action is more important than talk, when fund managers have almost no cash on hand it means they are all in on the market and that means a reversal is likely to occur soon The problem is that the market does not generally reverse lower until the funds investors are all in, and it doesn t move significantly higher until money has been pulled out of the market and most funds investors are holding lots of cash to reinvest. Source Robert Prechter s April 2010 issue of the Elliott Wave Theorist. The market is unlikely to reverse to any significant degree until almost everyone is on one side Which means almost everyone who joined that party late is going to lose A bunch of people may just decide to wait, but so will the market And if people are divided then the market will move in a ranging fashion. People are the catalyst and without people to create an extreme the market won t hit an extreme and reverse remember the market does not act on its own, we the people are the market In other words, the boom and bust cycles will not end We progress and regress and then progress again. Attempting to legislate the boom and bust cycles away is nothing more than political pandering, and is the result of the same mental processes which creates booms and busts in the first place Again I refer back to Master Oogway s comment in Kung Fu Panda One often meets his destiny on the road he takes to avoid it. Political attempts to stop market crashes is nothing mor e than meeting our destiny on the road to avoid it, another problem is simply created or a bubble crash occurs somewhere else Markets are nothing more than the social mood of society s participants expressing their view of their own and the collective productive worth This can be further simplified by saying that my own productivity is largely determined by my overall mood If I feel hopeless I don t work as much or as hard, and I sell stock If I feel good I work hard, play hard and buy stocks This applies to almost everyone and while individual experiences vary, on a societal level it plays out in the same way. Until almost everyone who is watching that time frame, and has the ability and interest to trade it is in the trend, it won t stop The trend will keep going, enticing more people in, and when it reaches critical mass which it can t do without pretty much everyone on board a reversal occurs This change in fortune for the worse causes concern and then panic as a full reversal occur s And as the mood of society continues to grow darker people feel more hopeless and give up fanciful notions of making money with assets and so the assets continue to drop. People then blame and pick fights with others because of their misfortune blaming politicians and successful traders who have no more control over the situation than anyone else This is a result of another human tendency to confuse cause and effect with events that simply happen in conjunction with each other see the devil gives you a wish example in the Stock Market is Not Physics Part III and also see the Probabilities in Trading example in Probabilities What are the odds Probabilities in Trading are calculated wrong Part 1.It was society s own social mood which created the situation, and the social mood of the society which they we themselves were a part of, helped create and bought into. The reversal then reaches a bearish extreme where people see no hope, but there are still shares out there and gold to buy and s o a few start to buy and the whole process starts again creating waves of smaller and larger degrees across time. Why Most Traders Lose Money A Simple Numbers Game. Financial commentators will make statements such as Most professional money managers can t beat the S P 500 benchmark blah blah True But it is not the professional money manager showing their ignorance, it is these critics who understand nothing about market movements. Most market movement is created by professional money managers who are managing trillions of dollars in assets, and also by other professionals businesses who need to transact or hedge risks to carry on their business Therefore, if the market is up 10 in a year, it is because these professional fund managers have on average bought the market up 10 Therefore, it is impossible for most professional money managers to make more than 10 that year, because it would be equivalent to asking someone to beat them self at a game of tennis. Returns will be spread out from ne gative returns to triple digit returns, but on average they will have made about 10 , minus a management fee and expenses which means most fund managers will underperform If the market is up 10 , the average hedge-fund return may be in the ballpark of 8 to 9 after fees, possibly lower. The majority of investors and traders will not beat the benchmark because they themselves create and are a part of that benchmark. Does this means the market adheres to the Efficient Market Hypothesis Not at all Certain traders do manage to outperform consistently Also, recall the survivorship bias briefly mentioned earlier Many traders and novice investors come to markets with a handful of bills and then lose it There is a steady and continual stream of these people They feed the kitties of those traders that are successful Also, the very fact that so many people pile into out of market tops bottoms means there are favorable opportunities for those that can keep an objective eye on the market. Since most t raders trade on a shorter time frame than investors, consider this example On day 1 the market is up 1 and on day 2 is down 1 Most traders will be very near flat and then deduct fees and they are in the hole Some traders will be up significantly, while others are down significantly Which traders are profitable and which are losers may change from day to day over the next several months as similar up and down movements occur in the market Consistent losers will drop off, contributing to the large number of traders who lose money Traders who are profitable sometimes, but not very often, slowly move toward eventually sliding off the market grid as well. Also consider this In order for the glory stories to as traders making a 100 500 2000 returns whether in one day, one year or several how many traders must lose their shirt or give up profits for that to happen Lots Look at it a different way That day trader that made 6,000,000 last year got that money from somewhere Since small retail trad ers compose most of the total number of traders high in number, small in worth compared to professionals it was likely that 6,000,000 was taken right from those retail traders several thousand dollars at a time Someone lost money giving it to this successful trader or gave up profits allowing the successful trader to profit For a day trader to make 6,000,000 in a year, that means about 120 people lost 50,000 each and or gave up 50,000 each in potential profit. That of course is not a direct relationship, there is more to it than that but it does provide a perspective not often considered. In other words, the very thing which lures people in droves to the markets big returns ironically means that most of those people will be on the losing end of that exchange In another ironic twist, when people clamor into the market all at once out of greed and a belief that a new era has begun, they bring about the exact opposite. As Individuals Apart From the Crowd. The crowd is not a crowd until most a re involved. Crowds can t create strong trends until most are involved. A trend won t stop until nearly everyone is on board with the crowd. When everyone is on board, it reverses. Since it was likely the big money that has to trade that got the trend started and will likely be the first out, this small percentage of traders with the biggest pockets is likely to stay in the winners circle, even if that means making market average returns The large number of small traders a very high percentage of all traders who jump on trends too late or too early and then tend to exit too late or too early will create the high percentage of traders who lose. Therefore, most traders losing money is inevitable in financial markets Only the few who understand this concept, who accept that what feels natural and good is likely the wrong choice, may manage to make money at this game While this article provides a broad context, it applies to the small scale as well Day traders get caught in the same crowd behav ior without knowing it That stock that won t quit, which they watch all day before finally jumping in only to have it move the other way is the same phenomenon on a smaller scale. Buyers and sellers can get exhausted, elated or sedate on any time frame They experience short and or long bursts of emotion which result in short and long-term actions reactions, all leading to patterns which are visible on all time frames There are are also degrees of bullishness and bearishness across time frames, meaning at times the runs and reversals will be aggressive and at other times more sedate depending on how many traders and the public are involved. Also consider that if the a benchmark average is somewhere near what professionals are making on average let s say 15 year the average retail trader is attempting to make much more than this, and likely risking too much to do it For people who want to make a living off trading it is hard to do so off making 15 year on a 30,000 trading account Therefore , retail investors are likely to over-trade and lose most of what they have directly contributing to the 15 average return of consistently profitable hedge fund managers For several hedge fund managers to make 15 on billions of dollars means A LOT of small traders will need to feed that kitty. The only time the majority wins is when there is a shift in overall productive capacity of society, such as the impressive stock rally of the 80 s and 90 s the latter part of which was more euphoria bubble In my opinion, there were some major advances in technology during that time which could potentially do a lot of good, and thus the rise was warranted Unfortunately, we have mostly squandered that potential good on primarily creating products and services which decrease productivity instead of increased it products which provide us an escape from the real world as opposed to help us harness the real world These major fundamental shifts do no occur often, which means that in the lulls between mos t traders and investors will lose money. Why Most Traders Lose Money Bottom Line. The bottom line is that traders must stick to a well-defined plan and trade that plan even when it is uncomfortable and it often will be The vast majority of the population, and thus the vast majority of traders, buckle under this uncomfortable pressure the same way they reach for the chocolate bar instead of the carrots Since most of the population is more than happy to join the crowd by having some discipline combined with a decent strategy it is possible to be one of the few successful traders who actually can leave the crowd before it implodes on itself. I welcome your reasoned comments, rebuttals or questions below, whether agree or disagree. There is some great reading on how our biology seems to be wired for crowd behavior Robert Prechter has compiled some of it in his book The Wave Principle of Human Social Behavior and the New Science of Socionomics. As promised, here is that short video on how hedge fund investors usually get in and out at the wrong time, even when the hedge fund is successful Video Prechter on Hedge Funds and Herding Watch this surprising description of how hedge fund investors behave. Cory, I stumbled onto this page while looking for a figure as to what percent of the investing population trades Futures, for a book I am writing No luck finding that number, but I do sometimes like reading articles that people post about making money trading Usually I find humor in the comments of false prophets suggesting they can show you how to make money. I started reading your article and have to say kudos to you for speaking honestly Friends ask me regularly how to make money, and I always inform them not even to try Just invest, watch your tax efficiency, as expenses and gains are one and the same, and over time hope for the best. One thing I do disagree with though is your comment on statistical aberrations It is incorrect as a function of the time interval you are using bein g 1 year intervals An active professional trader can be reviewed each year on performance of 250 intervals, average and standard deviation When I think of my personal trading performance, that is how I always saw it, what percent of DAYS I traded positively Over my career that gives me several thousand data points. Two other comments I might make for anyone that still wants to play this game, a game I no longer play myself. Rule 1 of my 97 rule number 1 s A great trader is not someone who sees the future correctly, it is someone who manages their risk correctly If you are playing a game that is essentially 50 50 and you take your profits quickly and let your losses run You are now creating an unequal distribution of scale between your winners and losers, and you are dead before you start, time will finish you quickly This takes a serious emotional control, one almost requiring a sociopaths personality.2- Some people really are just spectacular traders thinking you can play against these people is the equivalent of me thinking I can line up at Right Offensive Tackle against a 300lb Defensive End The final outcome is not going to be good The more sophisticated the product think options the worse your disadvantage gets No one reading this should ever trade options. Once again, Kudos to you for your honesty It s rare. Matt Williamson says. No one reading this should ever trade options. Options are both far easier and far more difficult to trade When structured correctly, a profitable trade can be had while being wrong on direction, timing, and volatility direction, the three main components of option pricing. In short, just because YOU can t do it, don t cast your blanket of dispersion on everyone I do it successfully as a retail trader It can be done It s just damn hard to figure it out. Matt, With all the generosity of my heart, I wish you the best I didn t know I had auto-reply on, so I received your comment today in my e-mail I will stand by what I said and inform you it is coming from someone who started their career at a boutique derivative firm and went on to hold title as head of trading at three of the largest trading firms in the world My core competency is non-linear derivatives and synthetic structuring, and I pretty much liked to trade in 1,000 lot clips, but thought nothing of taking down 10 to 50 thousand at a time, and have carried into expiration strike risk of over 200,000 on several occasions, which is rather insane, even by my standards I was also a member of the NYMEX, COMEX, AMEX, CBOT, CBOE, and CME before I turned 27 I retired by the age of 34 because I burned out completely and just couldn t do it anymore I also never had a losing month in my career as arbitrage removed the variability that I am sure you see attempting to trade options directionally I do wish you well though Regards, - wrldtrst. Hey again Cory, I just re read this article and it really does ring true with me I am trying to understand why everyone here in the U K is so shocked at Trumps win Investment analysts across the board are all scratching their heads saying no one saw this coming WTF The excuse is that all the polls and press had it in the can for Hillary It just reinforces that the markets ARE an extension of people as a mass This insight may help me to understand how the market is more likely to behave, do you use that model or do you track back from mainstream thinking to market behaviour, which way round do you assess Thanks. Cory Mitchell, CMT says. This is tough question, because it changes Much of the time it is good to follow the herd to a certain extent I am a trend trader mostly, so when things are going up I am a buyer only on pullbacks though. But there does come a point when that sentiment becomes too strong If a trend has been going up and up and up, eventually everyone starts to take it for granted By that point nearly everyone who wants to buy, has With no buyers left, the price starts moving down. Or we also see sentiment extremes on the downside As oil was falling earlier this year and last it was profitable to bet on the decline But once you start reading the mainstream media talking about the disappearance of oil, and nearly everyone you talk to saying oil is finished, that is typically when I start buying I also started buying because we were near 2009 lows in oil another bad time in history but oil rallied aggressively off those lows. So I look at sentiment a little bit, but typically you can just see it by looking at long-term charts for investments You see long-term areas where the price has topped out sentiment too bullish or bottomed out sentiment too bearish In between I typically don t invest I just look to buy investments when everyone else hates them but that history dictates is a good time to buy Sometimes adjustments need to be made for inflation, company growth, etc. Shorter-term trading is really the same thing, but typically that I am not looking or thinking about sentiment at all I am just trad ing trends and taking trades based on favorable reward risk ratios and making assessments of whether the trend is likely to continue or not based on recent price action which gives an idea of whether buyers or sellers are likely to b