Forex Hedge Fundo Estrategias




Forex Hedge Fundo EstratégiasUm olhar para Forex Hedge Funds. Mar 29, 2010 12 20 PM. Liquidity Continua a atrair mais investidores para Forex Hedge Funds. While nosso foco no mercado Folly e normalmente em fundos de hedge de acoes longas de curto nos pensamos que nos mistura-lo hoje e olhar Em um segmento cada vez maior da industria Forex trading e um mercado de vinte e quatro horas que tem uma enorme quantidade de flexibilidade e liquidez incorporada em seu DNA Forex hedge funds continuam a atrair investidores que querem expandir suas carteiras, aumentar a alavancagem e ter Melhor controle sobre o gerenciamento de risco Existem diferentes estrategias e forex hedge funds podem ser projetados de forma diferente, mas ha uma estrutura basica que todos eles aderem a alguns investidores desfrutar o desafio de apenas negociar as principais moedas, enquanto outros querem mergulhar no pouco uncharted Mundos de economias emergentes e nacoes em expansao Outros investidores como a descentralizacao que diferentes fundos de hedge forex oferecem, bem como a liquidez mensal. Ha s Everal tipos de fundos de hedge forex Um fundo de hedge Forex Spot nao e regulamentado pela SEC ou CFTC e oferece aos investidores um tempo de transacao de dois dias Um fundo de hedge Forward e um fundo onde o dinheiro nao e negociado ate que a data futura especificado passou Outro Forex hedge fundo popular e o Swap Forex fundo Swap transacoes de fundo sao feitas entre duas partes que concordam em trocar duas moedas com o outro por um periodo especifico de tempo Estas transacoes de moeda nao sao negociadas atraves de uma troca, e os contratos padronizados nao sao usados ??Outra base Forex hedge fund conceito e o carry trade, que e uma das mais antigas estrategias em Financas carry trades ocorrem quando um investidor empresta dinheiro em uma moeda com baixas taxas de juros e investe-lo em outra moeda com taxas de juros elevadas Os corretores de moeda perceber que a negociacao passado Os padroes mostram que as moedas de maior rendimento mantem a sua taxa de cambio face as moedas de menor rendimento e podem ate mesmo apreciar ligeiramente, o que permite O corretor para pocket a diferenca nos rendimentos ou o que e sabido como o carry. Opportunities em estrategias de fundos de hedge de Forex. Em 24 de marco de 2010 John Taylor, o presidente do fundo de hedge de moeda o maior do mundo FX Conceitos LLC, deixou cair uma sugestao em Bloomberg Television Sobre o futuro do valor do euro contra outras moedas Nao e nenhum segredo que a Grecia esta nos degraus da falencia e Portugal esta se aproximando de um destino similar Alemanha e reacao de Franca s a Grecia s debacle financeiro tem sido lento chanceler da Alemanha disse que qualquer ajuda seria Exigem ajuda do Fundo Monetario Internacional O presidente do Fundo Monetario disse que parecia improvavel, de modo que a noticia colocar um dente de confianca na Uniao Europeia, o que resultou em euro atingindo um minimo de dez meses de 1 33 contra o dolar em 24 de marco. O ponto interessante que Taylor fez foi que ele esperava que o euro caisse para 1 20 em agosto de 2010, eo euro sera a contraparte mais fraca do dolar nos proximos tres a seis meses Taylor, que Gere mais de nove bilhoes de dolares no FX Concepts Hedge Fund, tambem observou que alguns paises da zona do euro pode ate ser expulso da uniao monetaria, a fim de trazer algum senso de estabilidade para o euro O par USD negociacao oferece forex hedge fundo investidores alguns Lucros imediatos se as previsoes de Taylor se materializam O que e interessante e que, embora ele tenha muitos meses para este convite para jogar fora, vimos recentemente evidencia de hedge funds cobrindo o euro. O dolar continua a ganhar forca contra o iene, a libra esterlina, e O euro Se essa tendencia continuar, forex hedge fundo investidores podem desfrutar dos beneficios de um dolar mais forte, a menos que a economia dos EUA experimenta um retrocesso em termos de aumento do desemprego, a inflacao descontrolada, ou ainda questoes bancarias e de habitacao Voce tambem pode verificar um tecnico Analise de video do dolar aqui Uma das outras oportunidades que determinados fundos de hedge estao aproveitando e a apreciacao da moeda asiatica contra outros curre A Asia esta saindo da recessao mais rapidamente do que outras partes do mundo, e isso levou Taylor a promover a venda de euros e comprar moeda asiatica nos proximos doze a dezoito meses. Isso e contrario ao que vimos recentemente como o lendario investidor Jim Rogers No futuro, vamos olhar para destacar alguns dos gestores de fundos de hedge forex proeminente Mas, entretanto, existem varios veiculos de investimento de forex que atrairam a atencao dos investidores, gracas a sua hedge de moeda inovadora Estrategias de replicacao de fundos Um veiculo alternativo forex interessante e o PowerShares DB G10 Moeda Harvest NYSEARCA DBV Este fundo utiliza uma estrategia quantitativa baseada na pesquisa academica que constroi uma carteira de curto prazo e usa o carry trade como parte de um portfolio de longo prazo. O iPath Moeda Optimizada Levar ETN NYSEARCA ICI apoiado pelo fx que so investe em moedas G10 Essa estrategia manteve-lo De perder grandes quantidades em 2008 No entanto, os retornos em 2009 nao foram tao grande como outros replicativos de fundos de hedge forex que usaram outras estrategias. Outro fundo forex alternativo para investidores a procura de exposicao forex e o commodity gerenciado fundo futuro ELEMENTS SP CTI ETN NYSEARCA LSC que Fundo usa uma estrategia de momentum de tipo longo-curto e lucros de tendencias macroeconomicas mas investe em todo o espectro de commodities e nao se limita a apenas forex como os outros fundos mencionados. Tenha em mente que dois dos fundos listados acima sao notas negociadas em bolsa ETN s e Como tal, suportar o risco de contrapartida Nos ja tocou na comparacao entre ETNs e ETFs no passado usando fundos de petroleo como um exemplo para os interessados. A onda recente de produtos de replicacao de fundo de hedge tem sido intrigante e nos criticamos ETFs de fundo de hedge no Passado Nos ve examinamos tambem fundos mutuos que usam estrategias de fundo de hedge tambem Esses produtos deixam algo a ser desejado e aquele e um topico de nother inteiro para discussi Em Apenas o tempo dira se os fundos moeda acima cai sob a mesma categoria Em mencionar os fundos acima, queriamos apenas para destacar os varios riscos associados a eles E como sempre, esta nao e uma recomendacao de investimento por qualquer means. That envolve um Breve olhar para fundos de hedge forex Isso e divergente da nossa cobertura normal como nos normalmente foco em fundos de hedge de acoes longas longas, mas queriamos tentar e temperar as coisas por alguns leitores pedidos Para mais informacoes sobre a exposicao de hedge fund forex, Na verdade mostrou hedge funds estavam cobrindo o euro E para mais de nossa cobertura de macro hedge funds globais, fique atento para o comentario recente do Capital Prologue que vamos postar mais tarde esta manha. Leia o artigo completo. Agora ha uma maneira facil chave de volta para o sucesso Comerciantes para criar o seu proprio Spot Forex Fund where. You sao o gestor do fundo. Voce ganha o Incentive Fee. You controlar o investimento e estrategia de negociacao. TURN KEY HEDGE FUNDS, INC fornece-lhe. The Turn Ke Y Comece em uma fracao do tradicional start-up costs. The turn key back office que lhe permite controlar as operacoes gerais, sem ter a responsabilidade para o dia a dia operations. The Turn Key Start-up pode fornecer-lhe uma introducao a Corretores e contrapartes para Forex trading. TURN KEY HEDGE FUNDS, INC permite que o comerciante bem sucedido ou corretor para se tornar um gestor de fundos de hedge em uma fracao dos tradicionais custos de start-up e ainda fornece suporte continuo back office Agora, voce pode lancar o seu proprio A aparencia de um numero cada vez maior de FX Market Making casas significa que agora, os comerciantes de FX sao agora capazes de lancar rapidamente e eficientemente o seu proprio MOEDA CUSTOIDE FUND FUND no minimo gasto com supervisao regulamentar minima e com facilidade e eficiencia. Como um FX Trader, voce sera capaz de transformar a chave em operar o seu proprio Spot Currency Hedge Fund. You fornecer a habilidade de negociacao e capacidade e TURN KEY HEDGE FUNDOS, INC fara com que aconteca nenhum esforco, nenhum problema, Nos faremos apenas acontecer. TURN KEY HEDGE FUNDS, INC estabeleceu uma serie de contatos com os fabricantes de mercado de moeda estrangeira que ira fornecer o comerciante FX com oportunidades de negociacao anteriormente apenas disponivel para grandes bancos e corretoras empresas Os comerciantes FX sera fornecido com online Plataformas de negociacao, bem como assistencia na sua utilizacao, incluindo suporte de back office, tecnologia, apoio de conformidade, introducao de capital possivel e muitos mais beneficios. As moedas sao um produto de balcao e, como tal, nao cotizados ou negociados em qualquer troca especifica. Por um grande numero de Market Makers ativos, tais como bancos, corretores de moeda especialista ou outras entidades financeiras Nao ha um tamanho fixo padrao do contrato, nem ha comissoes ou quaisquer outros custos de transacao adicionais envolvidos Todos os precos citados sao de duas vias, ie uma oferta e Oferecem o spread Este preco cotado e inclusivo de todos os custos de negociacao O spread pode variar dependendo das condicoes de mercado e liquidit Y Os precos podem variar dependendo da liquidez e estao mudando constantemente O mercado esta vivo em torno do relogio e segue o sol em torno do globo E possivel operar-se eficientemente no mercado de 20 00 GMT domingo a 21 00GMT Posicoes de sexta-feira podem ser abertas e fechadas em Em qualquer momento ao longo deste periodo A linha de data internacional e ficada situada no Pacifico ocidental, e cada dia util chega primeiramente nos centros financeiros de Asia-Pacifico primeiramente Wellington, Nova Zelandia, entao Sydney, Australia, seguido por Tokyo, Hong Kong e Singapore Alguns Horas depois, enquanto os mercados continuam ativos nesses centros asiaticos, a negociacao comeca no Bahrein e em outras partes do Oriente Medio. Mais tarde, quando e tarde no dia util de Toquio, os mercados da Europa abrem para negocios. Mais ativa, com cerca de 2 3 de todas as transacoes globais sendo apuradas atraves de Londres Subsequentemente, quando e inicio da tarde na Europa, negociacao em Nova York e outros centros EU comeca Fina Quando chega ao meio ou ao final da tarde nos Estados Unidos, o dia seguinte chegou a area da Asia-Pacifico, os primeiros mercados la abriram eo processo comeca de novo. O mercado de vinte e quatro horas significa que a troca Taxas e condicoes de mercado podem mudar a qualquer momento em resposta a desenvolvimentos globais a qualquer momento Qualquer instituicao de negociacao escolhida pela Parceria deve ter 24 horas de negociacao disponivel Este e o unico mercado onde os investidores podem reagir e potencialmente lucrar com qualquer evento economico, social e politico no Hora que ocorre dia ou noite. Para obter mais informacoes sobre como iniciar um fundo de hedge de Forex ou como iniciar um fundo de hedge de FOREX, entre em contato conosco via E-mail ou 888 263-4774.Hedge Funds Strategies. Hedge fundos usam uma variedade de estrategias diferentes , E cada gerente de fundo ira argumentar que ele ou ela e unico e nao deve ser comparado com outros gestores No entanto, podemos agrupar muitas dessas estrategias em certas categorias que ajudam um investidor analista em d Eterminando a habilidade de um gerente e avaliando como uma estrategia particular pode executar em certas condicoes macroeconomicas O seguinte e vagamente definido e nao abrange todas as estrategias de hedge fund, mas deve dar ao leitor uma ideia da amplitude e complexidade das estrategias atuais Saiba mais em Fazendo exame de um olhar atras Hedge Funds. Equity Hedge A estrategia do hedge da equidade e consultada geralmente como a equidade curta longa e embora seja talvez uma das estrategias as mais simples de compreender, ha uma variedade de sub-estrategias dentro da categoria. Nesta estrategia, os gestores de fundos de hedge podem comprar acoes que consideram estar subvalorizadas ou vender acoes curtas que consideram estar sobrevalorizadas. Na maioria dos casos, o fundo tera uma exposicao positiva aos mercados de acoes, por exemplo, tendo 70 dos fundos investidos por muito tempo Estoques e 30 investidos no shorting de acoes Neste exemplo, a exposicao liquida aos mercados de acoes e 40 70 -30 eo fundo nao estaria usando qualquer alavancagem Sua exposicao bruta seria 100 Se o gerente, no entanto, aumenta as posicoes longas No fundo para, digamos, 80, mantendo uma posicao curta de 30, o fundo teria uma exposicao bruta de 110 80 30 110, o que indica alavancagem de 10.Mercado Neutro Nesta estrategia, um gestor de fundos de hedge aplica os mesmos conceitos basicos mencionados No paragrafo anterior, mas visa minimizar a exposicao ao mercado amplo. Isto pode ser feito de duas maneiras. Se houver montantes iguais de investimento em posicoes longas e curtas, a exposicao liquida do fundo seria zero Por exemplo, se 50 dos fundos foram investidos por muito tempo e 50 foram investidos em curto, a exposicao liquida seria de 0 e a exposicao bruta seria de 100%. Saiba como esta estrategia funciona com os fundos de investimento leia Obter Resultados Positivos com Fundos Neutros de Mercado. Uma segunda forma de alcancar a neutralidade de mercado, e que e ter zero exposicao beta Neste caso, o gestor do fundo iria procurar fazer investimentos em posicoes longas e curtas para que a medida beta do fundo global e tao baixa quanto possivel Em qualquer um Das estrategias neutras em termos de mercado, a intencao do gestor do fundo e eliminar qualquer impacto dos movimentos do mercado e confiar unicamente na sua capacidade de escolher accoes. Qualquer destas estrategias de longo prazo pode ser utilizada numa regiao, sector ou industria ou pode No mundo dos hedge funds, onde todo mundo esta tentando se diferenciar, voce vera que as estrategias individuais tem suas nuances exclusivas, mas todas elas usam a mesma base pri ... Macro globalmente, estas sao as estrategias que tem os perfis de retorno de risco mais alto de qualquer estrategia de hedge funds. Os fundos macro globais investem em acoes, titulos, moedas, commodities, futuros e outras formas de derivativos. Direcionadas sobre os precos dos ativos subjacentes e geralmente sao altamente alavancadas. A maioria desses fundos tem uma perspectiva global e, devido a diversidade de investimentos e ao tamanho dos mercados nos quais eles investem, eles podem crescer bastante antes de serem Desafiados por problemas de capacidade Muitos dos maiores hedge fund blow-ups foram macros globais, incluindo Long-Term Capital Management e Amaranth Advisors Ambos foram bastante grandes fundos e ambos foram altamente alavancados Para mais, leia Massive Hedge Fund falhas e perdendo The Amaranth Gamble. Relative Value Arbitrage Esta estrategia e um catchall para uma variedade de diferentes estrategias usadas com uma ampla gama de valores mobiliarios. Derlying conceito e que um gestor de fundos de hedge esta comprando um titulo que e esperado para apreciar, ao mesmo tempo vendendo curto um titulo relacionado que e esperado para depreciar titulos relacionados podem ser as acoes e titulos de uma empresa especifica os estoques de duas empresas diferentes no Mesmo setor ou dois titulos emitidos pela mesma empresa com diferentes datas de vencimento e / ou cupoes Em cada caso, ha um valor de equilibrio que e facil de calcular, uma vez que os valores mobiliarios estao relacionados, mas diferem em alguns de seus components. Let s olhar para um simples Exemplo. Coupons sao pagos a cada seis meses. A maturidade e assumida ser a mesma para ambos bonds. Assume que uma empresa tem dois titulos em circulacao um paga 8 eo outro paga 6 Eles sao ambos os direitos de primeira garantia sobre os ativos da empresa e eles Ambos expiram no mesmo dia Uma vez que a obrigacao 8 paga um cupom mais alto, ele deve vender a um premio para a obrigacao 6 Quando a obrigacao 6 esta negociando em par 1.000, a obrigacao 8 deve ser negociado em 1.276 76, tudo mais Sendo iguais No entanto, o montante deste premio e muitas vezes fora de equilibrio, criando uma oportunidade para um fundo de hedge entrar em uma transacao para aproveitar as diferencas de preco temporarias Suponha que a obrigacao 8 esta negociando em 1.100, enquanto o vinculo 6 e de negociacao Em 1.000 Para tirar proveito desta discrepancia de preco, um gestor de fundos de hedge iria comprar a 8 e de curto vender a obrigacao 6, a fim de aproveitar as diferencas de precos temporarios Eu usei um diferencial bastante grande no premio para refletir um ponto Em A arbitrariedade do equilibrio e muito mais estreita, levando o fundo de hedge a aplicar alavancagem para gerar niveis significativos de retorno. Arbitragem Convertible Esta e uma forma de arbitragem de valor relativo Enquanto alguns fundos de hedge simplesmente investem em obrigacoes convertiveis, um fundo de hedge usando conversiveis Arbitragem e realmente tomar posicoes em ambos os titulos convertiveis e as acoes de uma determinada empresa Uma obrigacao convertivel pode ser convertida em um certo numero de acoes Como Sume uma obrigacao convertivel esta vendendo para 1.000 e e conversivel em 20 partes de estoque da companhia Isto implicaria um preco de mercado para o estoque de 50 Em uma transacao conversivel da arbitragem, entretanto, um gerente de fundo de hedge comprara a ligacao convertible e vendera a acao short Em antecipacao ao aumento do preco das obrigacoes, ao decrescimo do preco das accoes ou a ambos. Tenha em mente que existem duas variaveis ??adicionais que contribuem para o preco de uma obrigacao convertivel diferente do preco do stock subjacente. Por um lado, a obrigacao convertivel Sera influenciado por movimentos nas taxas de juros, assim como qualquer outro vinculo. Em segundo lugar, seu preco tambem sera impactado pela opcao incorporada para converter o titulo em acoes, ea opcao embutida e influenciada pela volatilidade. 1.000 eo estoque estava vendendo para 50 que neste caso e equilibrio o gerente de fundo de hedge entrara em uma transacao de arbitragem conversivel se ele ou ela sente que 1 o volatili implicito Na parcela de opcao do vinculo e muito baixa, ou 2 que uma reducao nas taxas de juros vai aumentar o preco do titulo mais do que ele ira aumentar o preco do estoque. Mesmo se eles estao incorretos e os precos relativos se movem no Sentido oposto, porque a posicao e imune a qualquer empresa de noticias especificas, o impacto dos movimentos sera pequeno Um gerente de arbitragem conversivel, entao, tem que entrar em um grande numero de posicoes, a fim de espremer para fora muitos pequenos retornos que se somam Um retorno ajustado ao risco atraente para um investidor Uma vez mais, como em outras estrategias, isso leva o gerente a usar alguma forma de alavancagem para ampliar retornos Aprenda o basico de conversiveis em obrigacoes convertiveis Uma introducao Leia sobre detalhes de cobertura em Leverage Your Returns With A Convertible Hedge. Distressed Fundos de hedge que investem em titulos em dificuldades sao verdadeiramente unicos Em muitos casos, estes fundos de hedge podem ser fortemente envolvidos em treinos de emprestimo ou reestruturacoes e podem ate tomar po Voce pode ver um pouco mais sobre essas atividades no Activist Hedge Funds. That nao dizer que todos os fundos de hedge fazer isso Muitos deles comprar os titulos na expectativa de que A seguranca aumentara em valor com base em fundamentos ou planos estrategicos da administracao atual. Em ambos os casos, essa estrategia envolve a compra de titulos que perderam uma quantidade consideravel de seu valor por causa da instabilidade financeira da empresa ou expectativas do investidor que a empresa esta em grave Em outros casos, uma empresa pode estar saindo de falencia e um fundo de hedge seria comprar os titulos de baixo preco se sua avaliacao considera que a situacao da empresa vai melhorar o suficiente para tornar seus titulos mais valiosos A estrategia pode ser muito arriscado como Muitas empresas nao melhoram a sua situacao, mas ao mesmo tempo, os valores mobiliarios sao negociados a esses valores descontados que os retornos ajustados ao risco pode ser muito attr Ativo Saiba mais sobre por que os fundos assumem esses riscos em Por que os fundos hedge afligem a divida. Conclusao Ha uma variedade de estrategias de hedge funds, muitas das quais nao sao cobertas aqui. Ate mesmo as estrategias descritas acima sao descritas em termos muito simplistas e podem Ser muito mais complicado do que parecem Ha tambem muitos fundos de hedge que usam mais de uma estrategia, deslocando ativos com base em sua avaliacao das oportunidades disponiveis no mercado em um dado momento Cada uma das estrategias acima pode ser avaliada com base no seu potencial para Retornos absolutos e tambem podem ser avaliados com base em fatores macro e microeconomicos, em questoes setoriais e ate mesmo em impactos governamentais e regulatorios E nesta avaliacao que a decisao de alocacao se torna crucial para determinar o tempo de um investimento eo risco esperado Retorno de cada estrategia.